JW중외제약 : 수액회사의 변신은 무죄

JW중외제약 : 수액회사의 변신은 무죄

JW중외제약

 

JW중외제약은 의약품의 연구, 개발, 제조, 판매를 주요 사업으로 하며 치료제 중심으로 병원시장을 선도하고 있음. 리바로, 트루패스, 시그마트, 악템라 등 강력한 오리지널 파이프라인, 세계 5대 수액제 브랜드로 오메가3와 오메가6를 이상적으로 배합한 3세대 3챔버 영양수액 위너프 등을 보유. 피타바스타틴과 에제티미브를 결합한 2제 복합신약을 국내 최초로 품목허가를 받았음.

 

2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 12.4% 증가, 영업이익은 81% 증가, 당기순이익은 227.4% 증가. 저염 환자식 JW안심푸드 등 웰빙과 환자와 삶의 질 개선이라는 컨셉에 맞춘 다양한 제품 개발을 위해 노력 중. 동사 매출액은 핵심품목(리바로 등) 집중육성 및 신규시장개척을 통한 COVID-19 극복을 통하여 전년 동기대비 520억원(12.0%) 증가하여 역대 3분기 기준 최대 매출인 4,856억원을 기록.

JW중외제약 차트 분석

JW중외제약 월봉

 

JW중외제약은 2015~2016년 큰 상승 이후 주가는 우하향을 그리며 진행되고 있다. 최근 가격인 19,500원은 2015년 급등전 가격인 1만원초반대에 그래도 근접해있는 가격이다. (그래도 하방 열려있음) 아직 바닥을 예측하기 섣부르지만 실적과 전망만 개선된다면 주가는 만원대에서 반등하지 않을까 조심스레 예측해본다.

 

JW중외제약 수급분석

JW중외제약 일별수급동향

당믕느 JW중외제약 일별 수급매매동향입니다. 최근에 외국인과 기관이 매수세가 들어오며 단기적인 반등이 조금 나온상태입니다. 최근 주가와만 비교해보면 개인이 바닥권에서 사고 약간의 수익을 보고 나온 케이스입니다. 기관계에서는 금융투자와 연기금에서 매수가 들어온 모양입니다.

 

JW중외제약 기업분석

2022년은 아름다운 마무리

동사의 4분기 예상 실적은 매출액 1,868억 원(YoY +11.1%)과 영업이 익 175억 원(YoY +30.4%)으로 기존 전망치 1,712억 원과 108억 원에 서 각각 9.1%와 62.5% 상향 조정했다. 전망치를 상향조정한 이유는 1) 리바로 원료 자사 생산 전환으로 수익성 향상과 리바로 제품군 매 출 증가, 2) 코로나19 중증환자 확대에 따른 악템라(로슈, 류마티스관절 염, 코로나19 위.중증 환자 치료제) 판매 증대, 3) 수탁 및 수출 품목의 4분기 매출 집중이다. 최근 국내 코로나19 중증환자 확대로 1분기에도 악템라의 판매는 지속될 전망이다. 4분기 호실적으로 연간 매출은 6,725억 원(YoY +11.7%) 영업이익 546억 원(YoY +53.7%)으로 4~5%에 머물던 영업이익률을 8.1%로 크게 개선할 것으로 예상된다.

 

헴리브라 급여확대는 Game Changer 동사는 로슈가 개발한 A형 혈우병 치료제 ‘헴리브라’에 대한 국내 판 권을 2017년 5월에 확보하고, 2018년 식약처로부터 허가를 받아 출시 중이다. 현재는 항체를 보유한 A형 혈우병 환자를 대상으로만 보험급 여를 적용 받고 있어 그 투여 대상자가 78명에 불과하다. ‘헴리브라’는 기존 치료제 대비 가격(보험약가 기준: 8만원 vs. 24만원)경쟁력도 보유 하고 있으며, 피하투여로 복용편의성도 높다. 환우들은 2019년부터 국 민청원 게시판을 통해서 보험급여기준 변경을 요청했으며, 지난 10월 국정감사에서도 급여 확대 논의가 있었다. 이에 심평원은 오는 2월에 약제급여평가심의위원회를 통해 급여 확대 여부를 확정할 전망이다. 보험급여가 확대되면 항체가 없는 A형 혈우병 환자 1,589명으로 적용 범위가 20배 이상 커질 예정이다. 빠르면 3월부터 건강보험이 적용돼 작년 61억 원 예상매출액의 5~10배 성장이 가능할 것으로 판단된다.

 

지금까지 수액제판매 중심 기업 JW중외제약에 대해 간단하게 알아보았는데요. 앞으로 수익성 개선이 기대되는 종목으로 의약품 업체에 관심이 있으신분들은 계속 지켜보셔도 좋을것 같아보입니다. 감사합니다.