현대오토에버 : 올해 최고의 타이밍이 올것

현대오토에버 : 올해 최고의 타이밍이 올것

현대오토에버

현대오토에버는 2000년 4월 10일에 설립되어 정보시스템 기획(IT 컨설팅), 시스템 구축, 운영 및 유지보수 등의 IT 서비스 사업과 차량 SW 플랫폼, 내비게이션 SW 등을 포함한 차량용 SW 사업을 영위하고 있음. IT 서비스 부문은 크게 SI와 ITO부문으로 나뉨. 차량 SW 플랫폼 사업은 자율주행 및 커넥티비티 등 미래 자동차분야에 적용되는 차세대 고성능 SW 플랫폼과 통신 제어 기능 관련 SW를 개발 및 판매하는 사업임.

 

2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 34.8% 증가, 영업이익은 20.8% 증가, 당기순이익은 40.1% 증가. 전년 대비 매출액이 다소 늘면서 영업이익과 당기순이익이 각각 증가함. IT 서비스 산업의 디지털 전환 트렌드에 대응하기 위해 동사는 적극적으로 R&D 투자를 통해 요소 기술 확보 중. 차량용 SW 부문은 독자적 SW 플랫폼 개발하여 현대,기아, 제네시스 전 차종에 적용 중임

 

현대오토에버 차트 분석

현대오토에버 월봉

 

다음은 현대오토에버 월봉차트 분석입니다. 23년 1월6일 종가 기준으로 10만원을 깨고 96,200원에 종가 마감한 상황입니다.현재 주가는 10~15만원 사이 박스권에서 2년이상 횡보중이며 단기적인 하락추세를 지속하며 그간 지켜온 박스권 하단을 살짝 깨는 모습을 보였습니다. 박스권 하단과 심리적 저항대 가격인 10만원선을 살짝 이탈하며 주가 반등이 나올 수 있을지 지켜봐야 할것 같습니다.

 

현대오토에버 수급분석

현대오토에버 일별 수급동향

다음은 현대오토에버 수급분석입니다. 개인은 지속적으로 매수하는 모습을 보여주고 있으나 주가는 하락중입니다. 기관은 매도우위, 외국인은 매수우위를 보여주고 있습니다. 기관계에서도 투신은 소폭 매수하는 모습을 보여주지만 연기금등에서 지속적으로 물량을 파는 모습을 보여주고 있습니다. 연기금과 금융투자가 다시 매수세로 돌아온다면 그즈음 해서 반등이 나올 수 있는 단기바닥권이 형성되지 않을까 생각해봅니다.

 

현대오토에버 기업분석

4Q22 영업이익 365억원(+39% YoY) 예상 4Q22 매출액 7,552억원(+17% YoY), 영업이익 365억원(+39% YoY) 이 예상된다. 2022년 계단식 성장에 성공할 전망이다. 사업별 매출액 은 SI 2,546억원(+19%), ITO 3,659억원(+14%), 차량SW 1,347억원 (+23%)이 전망된다. SI, ITO 기술 경쟁력 확대 및 차량SW 고성장에 따른 영업레버리지 효과로 영업이익률은 4.8%(+0.7%p)가 예상된다.

 

2023년 차량SW 성장 지속 → 주가 반등 Key 2022년 호실적에도 불구하고 경기 침체 및 수요 둔화 우려에 따라 주 가 하락이 지속되고 있다. 밸류에이션(2023F PER 24배) 매력도 높아 진 상태다. 2023년 또한 안정적 성장 체력을 보여준다면 밸류에이션 리레이팅 개선 속도도 빠를 수밖에 없다. 1) 차량SW: 탑재 차량 확대 및 고사양화에 따라 실적 성장이 지속되 고 있다. 자율주행, 전장 수요 증가는 산업 패러다임을 변화의 주요 Key다. OTA 비즈니스 확대도 눈여겨 볼만하다. 성장이 기대되는 이유 다.

 

2023년 차량SW 매출액은 6,013원(+24% YoY)이 전망된다. 2) SI, ITO: 안정적 비즈니스 구조다. 데이터센터 운영 및 그룹사 스마 트 플랫폼 도입 확대도 지속될 수밖에 없다. 산업 밸류체인內 안정성 및 효율성이 지속적으로 요구되기 때문이다. 2023년 SI, ITO 매출액은 각각 1조 531억원(+14%), 1조 3,642억원(+8%)이 기대된다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 130,000원 목표주가 130,000원으로 하향한다. 목표주가는 2023년 EPS 3,989원에 Target P/E 33.4배(피어 평균 30% 할증)를 적용하여 산출했다. 경기 둔화 우려로 피어 그룹 밸류에이션이 하향 조정 중이다.

 

지금까지 현대오토에버 기업분석에 대해 간략하게 알아보았는데요. 해당기업은 중장기적 관점에서 자율주행차에 대한 이해도가 높으신분들이 공부해볼만한 종목인것 같습니다. 감사합니다.